A/发布报告带来的机会

“谁蒸馏谁”，那只是表面。我觉得现在开始，大型公司可能开始不信任公共大模型 API 了。

Anthropic 说有中国 AI 公司“工业规模蒸馏”，据说涉及 1.51 亿次 Claude 互动，还扯到企业内部分文档、数据库凭证。
但是让企业真正恐慌的，不是这个指控本身，是后面他在分析使用者的数据（不仅仅是用于训练）

那这样子的话，真正有戏的，不是“训练卡再来一波大爆发”，而是推理算力从集中式公有云，往分布式私有环境搬。

🔹 私有化推理 GPU / 服务器 / 存储 / 网络
🔹 主权云 / 私有云平台：AWS Outposts、Azure Arc、VMware Cloud Foundation 这些
🔹 私有化 AI 软件栈：模型压缩、微调、RAG、MLOps、安全网关
🔹 开源模型本地部署：Llama、Qwen、DeepSeek

大利好算力租赁呀。

我现在看好 紫光股份

模型参数越来越大, 私有部署成本也会越来越大

说有单位接入 glm，glm 中转了 f5，把单位机密泄密过去了

逻辑很顺，但如果企业是出于数据安全考虑做私有化，可能更倾向于自建机房或者买专属主权私有云，这部分对普通的公有算力租赁拉动有限，反而更利好 ICT 设备商。

刚看了相关个股，目前都没看到要爆发的迹象

A的报告只是把数据安全的拉起来了吧

目前市场并没有对当前观点买单，但是可以持续关注一下。毕竟是中长期的利好

铜牛信息不错，是不是能买，也是算力标的

过来 浪潮信息 （套麻ing）

A的报告只是把数据安全的拉起来了吧